高考季一过，一年就被砍掉一半了，你在上半年赚到钱了吗？

　　额……这个……

　算了，反正上半年已经过去，咱们还是赶紧往前看，想想下半年该怎么干。

　　先来说说上半年最常上头条几件事↓

　　1、剑拔弩张的中美贸易战

　　不得不说，特朗普真是个精力旺盛的老爷子，上任以来就没怎么消停过。

　　别的不说，光说和咱们打贸易战这事，一会儿把“关税”子弹打得满天飞，一会儿又说不打了谈妥了，咱们还是要和平共处互利共赢。可没过几天，又变卦了……

　　在吃瓜群众看来，这大国博弈跟闹着玩儿似的，但任何的风吹草动，对资本市场甚至咱们的平日生活都有不小的影响。

　　就拿关税这事来说。美国上调关税，虽说很大程度上是因为对自己的霸主地位受到撼动而深感焦虑，可这一举措也倒逼我国跟进提高关税，导致咱们的商品进口成本要涨，而这部分上涨必然会转移到消费者身上来，也就是相关物价要涨了，钱袋子要缩水了。

　　2、空气净化器般的监管和政策

　　上半年的监管很密集，“资管新规”这四个字几乎处处可见。对于咱们普通投资者来说，感受最深的大致有这么几件事：

　　货基的T+0单日赎回上限降为1万了，

　　余额宝得靠抢了，

　　银行理财不保本了，

　　P2P产品开始监管备案了，

　　楼市调控高达159次，“房住不炒”仍在持续……

　　总体来看，现在的投资更难做了。对于普通投资者来说，面对投资时，如果你只会问“保本保息吗？”，是远远不达标的。

　　货币基金、国债、银行理财、互联网理财品、权益类基金、股票等这些常见的投资品，你应该都要有了解，并且能够明确哪些适合自己、怎么组合这些适合自己的投资品们。

　　如果你看到这仍是一头雾水，别急，往下看。

　　针对当下的内外环境，对于接下来怎么组合来投资，规划君给出以下建议供大家参考↓

- 01 -

短期理财的流动性之王，依然是货币基金

　　即使货币基金也列入了监管，它仍然是大家短期现金管理的不二选择。虽说单只货币基金在单一销售机构每天只有1万元的赎回额度，剩余部分只能T+1，但其实也算是流动性非常好的了。

　　对此，规划君建议，家庭紧急备用金(3 - 6个月的支出额)或是随时可能要用到的钱放在货币基金中，性价比最高，不错的货基年化收益能达到4% - 4.2%左右。

　　如果你想更好地保证流动性，不妨分散到不同的货基，收益的差别不会很大。别老盯着余额宝，像是微信的理财通、银行对接的货币基金，还有好规划的超级现金宝，都是不错的选择。

　　当然，如果你想更稳妥一些，还可以在手里放点儿现金或是银行卡活期里留点余额，以备火烧眉毛的不时之需。

- 02 -

投资资金要注重类别和期限的搭配

　　类别搭配，为的是控制投资组合整体风险，而期限搭配，则是提高整体投资的流动性，便于及时跟随市场进行调整。下面，规划君分别来说一说。

　　类别选择上——

　　规划君建议固定收益和风险性投资的产品都要有。两大类的配比，你可以根据自己的风险偏好来决定，一般来说，稳健型投资者可以参考60%固收 + 40%风险性投资的比例来配置。

　　 固收产品推荐：银行理财、互联网固收理财品。

　　其中，银行理财建议选择3个月以上的。不然期限太短，收益基本和货基持平，不划算。半年以上的的收益大概在年化5%上下，虽然不高，但是对于不少人来说，银行的东西买得踏实。

　　特别要注意的是，购买银行理财，要分清“结构性”和“非结构性”，同时，不能单纯看收益数字，因为很多收益不过是“预期收益“，到期能否达到，还不一定。因此，大家最好选择预期收益在合理范围内的“非结构性”“风险低的稳健型”产品较为稳妥。

　　互联网产品目前监管趋严，这是好事，相当于政府帮大家排雷。大家在挑选互联网理财产品时，先选择正规的、风控健全的平台，再锁定收益在合理区间内(年化6% - 10%)的产品，基本就能踏实地躺赚了。

　　 风险性投资推荐：股票基金或混合基金；如果你的风险承受能力非常高，可以适当参与股票。

　　相对于股票而言，基金很好地平滑了市场风险，因此，规划君更推荐普通投资者通过投资基金来参与市场，并且首推定投方式来投资基金。

　　一般来说，月定投的频率最为合适。规划君建议大家拿出月收入的5%，或是月结余的30%-50%，用来定投1只指基 + 2只优质的主动管理型基金的组合。

　　当然，如果你对基金并不了解，也不知道如何甄别优质的主动型基金，也可以投资一些FOF产品，相当于买了一只基金组合。

　　期限配置上——

　　长短期限的投资品都要有。固收产品的期限越长，收益越高，建议大家根据自己的资金使用时间来安排，如果短期没有用钱计划，可以适当增加期限较长产品的投资比例。

　　当然，对于基金、短期理财产品的配置也必不可少，一来保证了资金的流动性，避免急需用一大笔钱时无钱可用的窘境；二来可以及时跟随市场，进行调仓。一旦市场进入下跌趋势，可以撤出一部分权益类资产，加大短期固收的投资比例，反之，如果市场进入上涨区间，也能有闲钱来增加权益类资产配置，避免错过市场上涨红利。

- 03 -

“房住不炒”没错，但刚需趁早买也没错

　　最近老是看到一些“未来房价必然暴跌，比纸还便宜”这类危言耸听。可以很肯定地告诉大家，不会的，至少在咱们的有生之年，这种事情基本不可能发生。

　　至于会不会降价，规划君认为，降也降不到哪去。注意，我这里说的是你自己的购房可能性和支出成本。

　　举个简单的栗子，1000万的房子降到了800万，算是降很多了吧。但是，如果1000万那会的首付比例是三成，而跌到800万时，你的首付比例变成了五成甚至七成，你说，你离买房目标是近了还是远了？

　　再举个栗子，1000万标价时，你去银行贷款，能拿到8折的优惠利率，而当房价降到800万时，你却需要接受10%甚至更多的上浮利率，这是赚了还是亏了呢？

　　所以说，不要让“天知道会不会降价”的期许，耽误了你本可以实现的“买房梦”。从房价角度看，对于一些本身质地优良，或是具有功能性的房产(如学区、养老等)，降价幅度不会太大，毕竟供需摆在这，不存在亏本大甩卖这回事。

　　再者说，现在全球即将或已经进入加息周期，咱们银行在贷款这件事上也并没有要优惠的意思，买房的贷款成本大概率会越来越高。

　　所以，刚需建议趁早买；如果是投资，首选具备特殊功能性的房产；除非你实在是钱多到没处花，那就随便买几栋楼屯着好了┑(￣Д ￣)┍

- 4 -

一些涌现的新机会里，暗藏杀机

　　经过了近几年的大涨，应该没人不知道比特币、莱特币这类东西了。有人说，今年是数字货币的爆发年，也有人说，数字货币将锻造一大批富翁。

　　规划君认为，数字货币的某些技术也许在今后有一定发展空间，比如区块链加密技术等，是可以运用到日常生活中的。但单纯就数字货币本身而言，它是没有任何价值依托的。正如庞氏骗局，也是在出现并被追捧了17年后才破裂的，数字货币当下的走势，是不是也是另一种“庞氏骗局”呢？

　　规划君再次建议各位，不懂的投资，别碰。

　　说了这么多，希望对大家下半年的投资有所启发，趁早对自己的投资组合进行调整或重构。（来源：好规划网   编辑 单钰涵  责编  赵怀朴 ）